中签预获0.3万，首日高点在上市前一天晚上进行预估计算。提前算是算不准的，在当天晚上结合市场情绪做最后推算，留意我当晚帖子。

小结和新股评级在本文末尾。

公司概况

悦康药业定位于高端化学药的研发与生产，产品具有较强的行业竞争能力，公司市场地位突出，-年连续11年入选工信部医药工业百强，-年连续7年入选工信部中国医药研发产品线最佳工业企业，并在南方医药经济研究所年度中国医药工业百强化药企业TOP中位居第32位。

公司始终秉承创新驱动发展的理念，不断全面提升企业实力，通过不断优化生产技术、生产工艺创新，持续提升药品制剂的质量和疗效水平，并将研发成果运用至现有产品中。公司“奥美拉唑系列产品产业化与国际化的关键技术开发项目”、“化学药物晶型关键技术体系的建立与应用”先后获得国家科学技术进步二等奖。截至报告期末，公司通过技术创新已获得授权专利项，其中发明专利80项，被评为北京市专利示范企业。截至本招股意向书签署日，公司盐酸二甲双胍缓释片已通过一致性评价；盐酸二甲双胍片、奥美拉唑肠溶胶囊和阿莫西林胶囊等三个品种处于一致性评价CDE在审阶段。

通过持续技术创新，公司产品市场竞争力较强，市场份额处于相对领先地位。根据南方医药经济研医院、医院、医院以及乡镇卫生院等终端市场数据统计，公司主要产品银杏叶提取物注射液、二甲双胍制剂、注射用兰索拉唑、奥美拉唑口服制剂等年度均在相关市场排名前三。

公司在产的首仿产品心脑血管药物银杏叶提取物注射液，系唯一获得国产化学药物批文的银杏叶提取物注射液，公司在产的银杏叶提取物制注射液年度在全国银杏叶提取物制剂市场中销售金额排名第一；公司在产的二甲双胍制年度在全国二甲双胍制剂市场中销售金额排名第二；公司在产的奥美拉唑口服制剂年度在全国奥美拉唑口服制剂市场中销售金额排名第三；公司在产的注射用兰索拉唑年度在全国兰索拉唑制剂市场中销售金额排名第三。

公司亦在新产品研发方面具备技术和储备优势。截至报告期末，公司累计承担国家重大新药创制、省级战略性新兴产业专项等省部级项目20项，其中，公司的“银杏叶提取物注射液新适应症临床前研究”、“聚丙烯酸酯共聚物水分

散体关键技术开发及应用”、“注射用羟基红花黄色素A的研发”、“化药1.1类枸橼酸爱地那非的开发”、“醋酸奥曲肽缓释微球及多肽缓释微球公用技术创新平台研究”以及“抗肝炎病毒中药5类新药肝能滴丸的III期临床研究”等项目，先后纳入国家卫生健康委员会“重大新药创制”科技重大专项，硫酸氢乌莫司他I-II期临床研究纳入了北京市科委重大新药研发项目。公司在心脑血管、生殖系统、糖尿病、消化系统、抗肿瘤等领域重点布局，并形成了较强的研发优势和丰富的技术储备。公司在研项目39项，其中化药1类新药项目4项，中药1类新药项目2项，2类新药项目3项，其中化药1类新药枸橼酸爱地那非片（制剂及其原料药）正在申报上市，中药1类新药注射用羟基红花黄色素A（制剂及其原料药）正处于临床试验III期阶段，化药1类新药硫酸氢乌莫司他胶囊（制剂及其原料药）处于临床试验I期阶段。

主要产品及服务

公司报告期内主营业务收入主要集中在心脑血管药物、消化系统药物、糖尿病用药以及抗感染药物等。银杏叶提取物注射液、天麻素注射液、注射用兰索拉唑、奥美拉唑肠溶胶囊、盐酸二甲双胍缓释片、注射用头孢呋辛钠、注射用头孢曲松钠对公司收入贡献占比较大或未来增长潜力较大，是公司的主要产品。

报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成如下

募集资金用途

业绩

公司下属原料药子公司通过降低成本、扩大销售，改善经营状况，提升经营利润，公司主要品种银杏叶提取物注射液由于扩大终端市场拉动销量增长，使得品种利润同比增幅较大。

预计全年净利润万元至万元,增长幅度为31.4%至45.8%。

小结

公司主营业务收入主要来自仿制药，竞品数量较多，面临的市场竞争较为激烈，且报告期内公司暂无新产品上市销售，在研项目均处于临床试验或药学研究阶段，如果公司未来无法在研发、生产、销售各方面保持一定的优势，公司将面临主要产品市场份额及盈利能力下降的风险。

受到第三批国家药品集中采购影响，公司盐酸二甲双胍缓释片按第三批集中采购不含税价格0.元/片的中标价计算，相较年上半年公司产品的平均售价，产品降价幅度约为34.01%，后续如有其它产品加入国采可能进一步影响业绩。

奥美拉唑口服剂市场前三，发行流通太大，这种流通市值的医药股在科创基本一路下跌，不